2023年，全球步入后疫情时代，一方面俄乌冲突、巴以冲突等国际地缘政治事件不断，推动全球油气海运市场贸易和运输格局重塑；另一方面，在美联储持续加息背景下，全球主要国家经济和贸易活动减弱，油气能源需求增速放缓。总体来说，全球油气能源运输需求仍处于高位震荡，超过疫情前水平，但受地缘政治因素影响，各区域表现分化。
2024年，虽然地缘政治的不确定性将深刻影响市场格局，但油气海运市场仍有望迎来一定的增长。
油气商品市场价格回落
2023年，受美联储持续加息影响，全球石油和天然气市场总体表现疲软。
全球原油市场方面，2023年，布伦特、WTI油价在65—97美元/桶区间波动，全年均价分别为82.3美元/桶和77.7美元/桶，同比下降16.9%、17.6%。其中，3月美国和欧洲银行危机、二季度美国连续加息，以及11月后市场对供应过剩的担忧，导致油价出现3次较为明显的回落。
2023年，国际油价虽然总体小幅回落，但仍在高位震荡，全球石油需求超过疫情前水平。
全球天然气市场方面，2023年全球天然气价格较2022年大幅下降。美国HH、荷兰TTF和亚洲JKM全年均价分别为2.53美元/百万英热、13.2美元/百万英热和13.9美元/百万英热，同比下降60.7%、67.5%和59.2%。其中，受美国债务危机及石油价格走低等影响，年中HH和TTF分别触及1.74美元/百万英热和7.43美元/百万英热的低点；进入8月后，澳大利亚LNG工厂罢工、挪威气田检修等供应端事件频发，带动气价上行；北半球入冬后气候偏暖叠加需求疲软，气价再次震荡下行。
油气海运市场温和复苏
2023年油气海运市场温和复苏，总的来说有以下几个特点：
——油气海运量温和增长。地缘政治背景下，全球油气海运市场温和复苏，俄乌冲突导致大量采用管道运输的天然气改为通过海运方式运输，同时也刺激了原油等替代能源的海运需求。截至2023年12月，全球原油海运量为2032.5百万吨，增速达2.95%；LNG海运量达到554.2百万吨，增速达3.79%，总体保持稳定增长。
供给侧，美国天然气的供应和出口表现强劲，全年出口量为增长11%，达到87百万吨。
需求侧，地缘政治紧张局势的影响下欧盟海运LNG需求持续增长。俄乌冲突后，中东以及美国至欧洲的LNG海运量大幅激增；美国对俄罗斯北极LNG 2号实施的制裁，限制俄罗斯未来的能源生产和出口能力。此外，由于巴以冲突引发红海地区船舶过境风险，全球航运企业船舶纷纷绕行好望角，增加了运输成本，并造成了延误。双重因素叠加，导致2023年欧洲液化天然气海运量需求猛增。
——运价呈现先抑后扬态势。2023年，全球油气运输市场仍然受到俄乌冲突以及美西方的制裁等多重因素的影响，全球原油海运市场运价总体保持稳定，LNG海运市场运价受季节周期性因素影响，总体呈现“先抑后扬”走势，但运价总体保持坚挺。
受季节性和周期性因素的影响，夏季LNG海运的运输需求相对较弱，导致运价下降；而到了9月，由于巴以冲突和冬季的来临，LNG的需求增加，价格上扬。从即期运费来看，2023年的LNG平均价格为97121.88美元/天，最高价出现在9月，达到183000美元/天，而最低价则在5月，为41812.50美元/天。与2022年相比，2023年的平均价格略有下降，为133115.10美元/天，而最高价则出现在11月，达到426312.50美元/天，最低价则在元月，为35968.75美元/天，相应降速为26.19%。
而液化天然气运输船租赁市场则保持健康。液化天然气运输船租赁市场在2023年一直保持结构上的紧张态势，这得益于积极的基本面和一系列其他因素，包括船舶速度较慢和浮动储存。
原油运价方面，受地缘政治紧张局势、石油产量削减以及全球控制通胀措施的影响，原油价格出现了较大的波动。2023年9月下旬，布伦特原油触及94美元/桶的年度高点，但在2023年第四季度呈下降趋势，布伦特原油在12月7日跌至74.1美元/桶，连续七周下跌，这是五年来最长的单周下跌。
在原油供应方面，在红海地区冲突引发市场对原油供应中断的担忧。石油巨头英国石油公司表示暂时停止了该航线的运输，其他航运公司也表示将避开这条航线。
——油气船舶交易市场持续火爆。液化天然气运输船订单量持续强劲增长，订单数仍维持在接近创纪录水平。截至2023年12月初，全球液化天然气运输船队规模为744艘，总容积为111.4百万立方米，较年初增长了3.7%，共交付了35艘，总容积为4.8百万立方米，新增LNG运输船舶订单有346艘，新增总容积为58.9百万立方米。2023年1月至11月期间，已签订了65艘，总容积为11.3百万立方米，估计新建合同总价值为158亿美元，已经是有史以来第二高的年度总额。
从LNG新造船价格指数来看，2023年LNG运输船新造船指数价格一路走高，同比增加13.14%，从侧面反映LNG海运市场的良好增长态势。
油轮订单数量保持在历史上相对温和的水平，2023年，新造船订单总数达到370单，同比增长137%。具体到油轮（10k+DWT）的订单情况来看，四月份的订单数量最高，达到51单，相当于现在船队容量的7%。新环保规定对油轮订单带来一定的影响，例如CII的遵守可能通过减缓速度和改装时间，潜在地减少可用油轮供应。
油轮市场表现出强劲的活力，新造船和二手市场交易火爆，资产价格持续上涨。2023年油轮新造船价格指数一路走高，同比增加8.4%。2023年11月和10月的油轮二手售出数量分别达到54艘和71艘，远高于长期月均24艘的水平。资产价格指数在2023年12月达到207点，自2023年1月以来上涨16%，创下自2008年9月以来的最高水平。这表明市场对油轮资产的需求强劲，而且资产价格稳步增长。
突发事件的不确定性影响新一年市场格局
2024年全球经济增长继续承压。《联合早报》预测，2024年全球经济增长依然缓慢，各国之间的分化不断扩大。根据国际货币基金组织（IMF）的最新预测，全球经济增长将从2023年的3％放缓至2024年的2.9％，远低于历史平均水平。经合组织（OECD）最新预测，2024年全球经济增速将放缓至2.7%，这意味着2024年或将成为自2020年以来全球经济增速最低的一年。
2024年全球油气贸易市场面临下行压力。2024年经济复苏依然乏力、能源供应充足等多重利空因素或将导致油气价格承压。俄乌冲突、巴以冲突等地缘政治局势变化，成为影响国际油价走向的最大不确定性因素。
原油方面，从需求端看，主要经济体经济复苏态势不容乐观，全球经济增长速度可能放缓。经济增长乏力将在很大程度上抑制全球石油需求的增长，难以支撑国际油价在高位运行。从供应端看，尽管“欧佩克+”计划在2024年第一季度额外减产100万桶/日，但美国产量的强劲增长或将抵消“欧佩克+”的减产效果。与此同时，巴西和圭亚那等非欧佩克国家的产量也在持续激增，原油市场短期内将呈现供应宽松格局。
天然气方面，欧洲地缘政治冲突引发的能源短缺状况，使得能源安全成为各国的优先事项。2022年和2023年，天然气终端用户签下的液化天然气（LNG）购销协议每年都超过6500万吨。就已有投资规模和预期中的市场再平衡而言，2024年新LNG贸易增速或将放缓。加之2024年美国天然气产能预期持续扩张，全球液化天然气市场在2024年供应充足，或将导致对现货液化天然气的价格下调。
地缘政治的不确定性将深刻影响全球油气运输市场格局。2024年，油气海运市场有望迎来一定的增长。根据克拉克森的预测，全球液化天然气（LNG）贸易预计将增长4.2%，达到4.28亿吨。原油油轮市场预计2024年海运原油贸易将增长2.6%。然而，液化天然气船队运力增长预计将超过贸易增长，达到超过10.5%的水平，液化天然气吨英里贸易增长预计为5.6%。但最近红海局势将对油气海运市场产生严重影响，一些液化天然气船已经在2023年12月中旬开始改道，由美国、中东等油气供应地至欧洲的油气海运运输需求或将持续增长。受地缘政治的不确定性影响，油气海运运输市场也将存在较大不确定。
（作者单位：深圳国际海事研究院）
