沿海煤炭运输市场中长期展望！强化行业自律和合作，避免运力盲目扩张！

一次性能源消费占比

中短期看，尽管煤炭在一次性能源中占比下滑，但仍居于主体地位。“十三五”期间，电力行业煤炭消费量占煤炭总消费量的50%以上，电力煤炭需求增量一定程度上决定了煤炭需求总增量。而从我国经济运行情况来看，预计“十四五”期间我国经济增速仍将保持中高速，综合在6%左右，结合煤炭在能源中占比的下滑，预计煤炭年需求量增速将在2%-3%的水平，整体维持弱增长态势。

但对于2020年，由于新型冠状病毒疫情的影响，1-2月份沿海六大电厂日耗均值仅50万吨/天，同比降幅16.5%。目前看，疫情对市场的影响至少持续至三月底或更长时间，受此影响预计2020年沿海煤炭下水量在7.5亿吨左右。

三、长期沿海煤炭运输需求将逐步下行

作为全球最大的能源生产和能源消费国，目前我国清洁电力发展规模已领跑全球，结构不断优化。国家能源局表示，将推动建立清洁能源消纳长效机制，最终实现到2020年和2030年非化石能源占一次性能源消费比重分别为15%和20%、到2050年清洁能源成为主体能源的总体目标。

1、发改委加快推进煤电去产能

随着能源转型步伐加快，我国煤电退出也已提上日程。在全球削减煤炭消费的大形势下，我国受煤炭消费总量控制、能源清洁发展、生态环保等多重压力的影响，多地政府在持续推进煤炭及煤电行业淘汰落后产能行动。可以预见“十四五”期间，各地将继续推进较大规模煤电退役或强制淘汰。

2、非化石能源发电装机比重不断提升

截至2019年底，全国全口径发电装机容量20.1亿千瓦、同比增长5.8%。其中非化石能源发电装机容量8.4亿千瓦，占比41.9%。预计2020年全国新增发电装机容量1.2亿千瓦左右，其中非化石能源发电装机8700万千瓦左右，非化石能源装机比重将继续提高。

3、特高压跨区送电规模将继续快速增长

我国目前已有跨省特、超高压输电项目44条，2019年全国跨区、跨省送电量分别完成5405亿千瓦时和14440亿千瓦时，分别同比增长12.2%和11.4%。

全国跨省送电量

后期特高压项目建设将继续推动跨区跨省送电规模的持续增长。这一方面缓解了部分区域用电紧张局面，提升了清洁能源优化配置能力，另一方面，也抑制了沿海煤炭运输需求的增速，对煤炭需求区域布局变化产生重要影响。

4、远期能源结构目标及煤炭下水量预计

长期看，在中国能源结构不断优化的进程中，煤炭在能源结构中的比重将从目前的60%左右下降到2030年的50%以及2050年的40%。中国未来能源需求总量增长将明显放缓，且伴随能源结构的优化加速，2020-2030年煤炭消费逐步触顶，之后呈逐步回落态势。预计环渤海煤炭下水量将由2030年约7.5亿吨降至2050年的6亿吨左右。

我国能源占比目标及煤炭下水量预计

中长期煤炭需求展望

中短期看，煤炭在一次性能源中的主体地位不变，预计年需求量增速在2%-3%的水平，整体维持弱增长态势。长期来看，在能源消费升级、节能减排与大气污染防治等政策引导下，预计煤炭消费在2020-2030年间触顶，之后呈逐步回落态势，但由于我国油气资源相对匮乏，下行趋势和幅度将是渐进的。

四、强化行业自律和合作，避免运力盲目扩张

在需求端相对稳定的情况下，市场生态维护需要更多从供给端着力，强化行业自律和合作，避免运力盲目扩张。

1、加强行业自律。面对需求增速的下滑，沿海散货船东应理性控制运力发展，不盲目投资，避免船队建设的同质化恶性竞争。在有运力需求时，优先开展运力置换合作，推进资源共享。

2、强化合作共赢。当前的市场情况下，单一船东难过冬，需要团结一致，建立合作机制。加强货源信息共享、市场开拓、以及信息共享，深度挖掘更高附加值合作，实现合作共赢。

3、加强市场开拓。加大矿性建材、二程铁矿石、粮食等非煤货种市场开拓。更多的关注区域性需求变化，必要时将兼营运力投放到外贸航线，在减轻内贸市场压力的同时获得更高的收益。