A股市场船舶股大涨，中国船舶和中船防务一度涨停，目前涨幅略有收窄，中船防务H股目前涨近6%。其他A股船舶股如中船科技、中国重工、亚星瞄链目前涨幅均在5%以上。
随着国企改革步伐加快，两船合并消息成为市场关注焦点。国资委官网4月16日曾公布南北船合并的消息和所涉及上市公司。
今年3月28日晚间，中船工业集团(南船)旗下的两家上市公司中国船舶和中船防务发布公告，公布了将对原资产整合方案进行调整，其中中国船舶拟置入江南造船、广船国际、黄埔文冲等造船总装资产，中船防务置入船舶动力类资产。当时有行业人士分析，这或许表明未来中国船舶将变身军船主机厂，南船三家上市公司平台业务与北船一一对应，在南北船合并大背景下，这波操作或许更有深意。
中国船舶当时的公告显示，根据中船集团战略布局以及市场化债转股项目情况变化，拟对公司重大资产重组项目进行调整：拟置入江南造船、广船国际、黄埔文冲等造船总装资产;置出沪东重机给中船防务。公司于2017年开展的上海外高桥造船有限公司及中船澄西船舶修造有限公司的市场化债转股项目，将继续推进;同时，公司拟新增对黄埔文冲与广船国际等标的的市场化债转股项目的后续推进。
东兴证券近日指出，近期，军工行业的资产置换、重组、收购等资本运作显著提速。军工企业一系列资本运作是自上而下推动的，是国资委力推、证监会支持的。同时，军工总装厂的订单出现积极变化。此前受军改影响，很多订单处于冻结状态，今年开始订单爆发，直接会体现到一季报、中报和年报上。
另外，今年4月份是人民海军成立70周年，10月份是新中国成立70周年，11月份是人民空军成立70周年，军工领域大事多，喜事多。东兴证券判断，新一代通用型直升机可能亮相;国产第一艘航母已经成功试航4次，服役在即;航空发动机和新型舰载机可能都会有突破。这些装备进展也有力提升了军工板块的关注度。
东兴证券还指出，重组带动军工估值提升。中国船舶和中船防务本次重组方案力度远超市场预期，体现了军工股高贝塔的属性。“十三五”规划已剩下最后两年，各大军工集团的资产证券化接近目标考核的重要时间窗口期，市场对军工重组提速预期强烈，一些体外资产优质的上市公司估值将会提升显著。同时，军工上市公司积极开展股权激励、定增融资，这也对业绩增速形成了约束和保障，在完成承诺的前提下公司力求业绩平稳增长。
来源：格隆汇
